H R Bloc

Evaluarea stocurilor de dividende care poate depăși piața

Dividendele sunt o modalitate de a obține un profit fiabil. Dar companiile care le plătesc sunt adesea inferioare rentabilității pieței. Un procent ridicat de dividende nu înseamnă o creștere mare a prețului acțiunii în sine.

Pentru acest caz, Bank of America a dezvoltat un model de sustenabilitate a veniturilor care urmărește indicatori precum fluxul de numerar gratuit, valoarea afacerilor și randamentul capitalurilor proprii. Iată un rating al stocurilor de dividende care, conform acestei estimări, poate depăși piața în termeni de creștere.

[Notă: Prețurile stocurilor și indicatorii din articol sunt indicate în momentul publicării. Puteți vedea prețurile actuale actuale într-un widget special la sfârșitul textului. Înainte de a cumpăra stocuri, faceți întotdeauna propria analiză. Investiția de bani are riscul pierderii acestuia. Acest articol a fost publicat pentru revizuire, nu un apel la cumpărare.]

1. H&Bloc R [NYSE: HRB]

• Prețul stocului: 25,44 USD
• Randamentul dividendelor: 3,93%

Această companie este angajată în impozitare. Oferă profesioniști în domeniul consultanței și software la nivel mondial..

H&R Block are cea mai mare marjă de profit printre alte acțiuni. Compania are unul dintre cele mai mari procente în ceea ce privește rentabilitatea capitalului (37%) și raportul dintre fluxul de numerar și prețul pieței (FCF / EV ~ 13%).

În 2018, stocurile au rămas în urma pieței. Aceasta înseamnă că investitorii au primit profituri mari din cauza dividendelor. În iunie, HRB a majorat valoarea plăților de dividende cu 4,2%, iar randamentul lor curent este de 3,93%.

2. HP [NYSE: HPQ]

• Prețul stocului: 25,34 USD
• Randamentul dividendelor: 2,20%

HP are un rating ridicat al rentabilității și o creștere fenomenală a prețului acțiunii de 161,6%. Aceasta este valoarea maximă dintre toate companiile verificate de Bank of America. Acestea au un raport bun dintre fluxul de numerar gratuit și valoarea companiei (11%). Acțiunile ar trebui să susțină în curând planul de rambursare aprobat de 4 miliarde de dolari.
Imprimantele și computerele HP învechite probabil nu îndeplinesc toate cerințele cererii, dar HP ține publicului concurenților care nu au supraviețuit într-un mediu complex. Randamentul dividendelor HPQ este de 2,2%, astfel încât Bank of America recomandă achiziționarea de acțiuni cu o țintă de 28 USD.

3. Broadcom [NASDAQ: AVGO]

• Prețul stocului: 244,23 USD
• Randamentul dividendelor: 2,87%

O companie de dezvoltare a produselor de semiconductor cu sediul în Singapore, cu sediul comun în Singapore și San Jose, California. Are peste 5.000 de brevete.

Acum, când Broadcom a finalizat toate procedurile de fuziune, a revenit la aprecierea capitalului. AVGO are un FCF / EV de aproximativ 14% – acesta este raportul maxim între companiile studiate. Randamentul capitalurilor proprii este de 25,7%.

Dividendele sunt stabilite la 2,8%, dar compania s-a angajat să plătească 50% din fluxul de numerar gratuit în forma lor. Acest lucru sugerează că ratele de dividende Broadcom pot crește în noiembrie până la 3,8%. Bank of America spune că cumpărați cu un obiectiv de preț de 300 USD.

4. Grupa Altria [NYSE: MO]

• Prețul stocului: 62,07 USD
• Randamentul dividendelor: 5,16%

Gigantul de tutun Altria Group va continua să facă față presiunii din partea organismelor de reglementare. Dar profiturile sale modeste înainte, un multiplu de 14 și un randament impresionant de capital de 39,2% spun că la nivelul actual, achiziționarea de MO va fi o afacere bună. Fluxul de numerar gratuit al Altria va crește cu 48% în 2018. Datorită acestui fapt, raportul FCF / EV va crește până la 9%.

Altria Group plătește 5,1% din dividende și este una dintre cele mai bune stocuri din punct de vedere al evaluării rentabilității. Acesta este motivul pentru care au intrat în acest rating al acțiunilor de dividende. Bank of America sfătuiește să cumpere MO cu un obiectiv de preț de 70 USD.

5. Lyondell Basell [NYSE: LYB]

• Prețul stocului: 103,50 USD
• Randamentul dividendelor: 3,86%

Lyondell Basell Industries este o companie petrochimică care se concentrează pe olefinele și poliolefinele din America de Nord. În prezent, marja LYB este formată din prețuri mici ale gazelor naturale și prețuri ridicate ale petrolului brut. Compania are 10% FCF / EV și 32,1% rentabilitate din capital.

Lyondell Basell și-a crescut constant dividendele din 2011, iar randamentul lor actual este de 3,8%. Adevărat, creșterea prețurilor pentru polietilenă a dus la o creștere a capacității de producție, care în următorii ani ar putea afecta în mod negativ veniturile companiei..

6. Pfizer [NYSE: PFE]

• Prețul stocului: 44,91 USD
• Randamentul dividendelor: 3,03%

Pfizer este una dintre cele mai mari companii farmaceutice din lume. Are un flux de numerar de 10% în raport cu prețul pieței și 22% rentabilitate de capital. Principala amenințare pe termen scurt pentru PFE este expirarea brevetului Lyrica în decembrie. Cu toate acestea, fluxul de numerar gratuit al companiei amenință să crească cu 50% în 2018. Veniturile Pfizer forward sunt multipli de 14.1. Acest lucru indică faptul că programul de returnare a capitalului este bine finanțat, ceea ce oferă o protecție suplimentară împotriva reducerii..

Randamentul dividendelor Pfizer este de 3,03%. Bank of America pune PFE un rating de „cumpărare” și recomandă vizarea unui obiectiv de preț de 46 USD.

7. Verizon Communications [NYSE: VZ]

• Prețul stocului: 54,94 USD
• Randamentul dividendelor: 4,39%

Compania Verizon Telecommunications este inclusă în mod corect în acest rating. VZ este unul dintre cele mai profitabile titluri, conform analizei Bank of America, și plătește 4,3% din dividende. Acesta este cel mai mare dintre cele 30 de stocuri industriale Dow Industrial..

Datorită FCF / EV 9%, o rentabilitate a capitalului de 20,6% și multipli de profit forward de 11,2, VZ oferă nu numai dividende, dar și perspective bune. În septembrie, Verizon a lansat primul serviciu wireless 5G comercial în Sacramento. Bank of America evaluează stocurile ca fiind bune de cumpărat cu o țintă de preț de 58 USD.

8. Las Vegas Sands Corp. [NYSE: LVS]

• Prețul stocului: 58,90 USD
• Randamentul dividendelor: 5,11%

Războiul comercial Statele Unite ale Americii cu China a devenit o sursă de îngrijorare pentru investitorii cazinourilor din Macao. Din această cauză, acțiunile din Las Vegas Sands, o corporație deținută de cazinouri, au pierdut un sfert din preț în ultimele 3 luni, dar vânzarea a împins dividendele la 5,11%.

În timp ce investitorii așteaptă sfârșitul războiului, 7% FCF / EV, 21% returnează capitalul și programul de răscumpărare anunțat de 2,5 miliarde de dolari ajută la menținerea stocului în condiții bune. Bank of America estimează LVS neutru și stabilește o țintă de preț de 80 USD.

Articole similare

• Acțiuni cu dividende de la cele mai bune companii din lume.

  În ciuda tuturor minunilor „de pe piață” din 2017: căderea și creșterea Twitter, creșterea fenomenală a Ferrari, fluctuațiile speculative (și nu numai) ale Tesla și,…

• Exxon mobil corp.

  Acțiuni ale companiilor de energie pe piețele externe Prețurile energiei au avut presiuni severe în urmă cu trei ani. Petrolul în 2016 a scăzut cu 27…

• Clorox Co. (NYSE: CLX)

  Acțiuni de dividende din SUA Investitorii pe termen lung apreciază foarte mult posibilitatea unei creșteri regulate a dividendelor, deși…