Cum se diversifică un portofoliu

Diversificarea este o parte obligatorie a colaborării cu investiții atât pentru începători cât și pentru investitori cu experiență. Oferă securitate, reduce riscurile și reduce dependența de fluctuațiile pieței..

Spunem cum să diversificăm portofoliul, de unde să începem, ce model să utilizăm și la ce să acordăm atenție, astfel încât riscurile să fie reduse și profiturile să crească.

De ce este necesară diversificarea activelor

diversificați portofoliul

Termenul „diversificare” este derivat din engleză diversitate, care înseamnă „diversitate”. De aici principalul principiu – portofoliul de investiții trebuie să fie „larg”, adică să cumpere mai multe acțiuni și obligațiuni și să nu investească într-un singur activ sau într-un singur sector al economiei.


De ce este utilă diversificarea? Imaginează-ți trei scenarii:

  • Aveți un portofoliu de 150.000 de ruble, care constă în totalitate din acțiuni la companii petroliere. Sub influența factorilor negativi, întreaga industrie scade în valoare cu 20%. Portofoliul dvs. se depreciază, de asemenea, de la 150 mii la 120. Aceasta este o lovitură serioasă..
  • Portofoliul este format din 50 de mii de obligațiuni și 100 000 de acțiuni de petrol. Aici, dacă scade cu 20%, vei pierde mai puțin – doar 20, nu 30 mii.
  • Compoziția portofoliului: 50 mii – obligațiuni, 25 – companii petroliere, 25 – medicale, 25 – metalurgie feroasă, 25 – bunuri de larg consum. În acest caz, cu o scădere similară pe piața petrolului cu 20%, pierderile se vor ridica la doar 5.000 de ruble.

În plus, o scădere a prețului unui activ este compensată de o creștere a altuia sau a mai multor altora. Acest lucru nu numai că împiedică portofoliul să piardă din valoare, dar asigură și creșterea acestuia.


Astfel, cu cât activele sunt mai diverse, cu atât investitorul este mai calm, are o scădere a prețului unora dintre ele.. Desigur, se poate întâmpla prăbușirea întregii economii globale, dar acest lucru se întâmplă foarte rar. Uneori apar probleme grave în sectoare, direcții sau companii individuale. Când se întâmplă acest lucru, un investitor cu un portofoliu diversificat are sânge rece. Nu pierde mulți bani, pentru că alte investiții plătesc recesiunea.

Strategia de alocare a activelor

diversificați portofoliul

De-a lungul timpului, fiecare investitor își dezvoltă propria abordare cu privire la câte active de un anumit tip dorește să aibă în portofoliul său. Astfel de lucruri sunt formate prin practică, pofta de risc personal și înțelegerea temperamentului de investiții. Prin urmare, copierea strategiei cuiva (chiar și un investitor de mare succes) este greșită. Este important să începeți cu modelul de bază, iar apoi, acumulând experiență, adaptați-vă la voi înșivă.


Principii generale


O diversificare bună implică diversitate la toate nivelurile:

  • Valută. Trebuie să aveți fonduri în valută. Cel mai bine – în rezervă, pentru că este de obicei mai stabil decât cel național (lire sterline, dolar american, euro, franc elvețian, yuan chinez, yen japonez). Alegeți cel pe care îl gestionați cel mai des și așezați acolo o porțiune mai mică din capital. De exemplu, 30%. Deci, nu trebuie să transferați de multe ori bani și să pierdeți la cursul de schimb.
  • Tipuri de active. Portofoliul ar trebui să includă active cu risc ridicat (stocuri) și scăzut (obligațiuni). Primele sunt mai profitabile pe termen lung și asigură creștere. Acestea din urmă oferă un profit mic, dar protejează împotriva unor neplăceri severe..
  • Industries. Se întâmplă că în unele zone ale economiei, toate stocurile încep să scadă, în timp ce în altele situația persistă sau lucrurile merg în sus. Prin urmare, selectați active din diferite industrii.
  • Companii. Se poate dovedi că, cu o tendință generală pozitivă în industrie, acțiunile unei anumite companii pierd pierderea de valoare. Într-un portofoliu diversificat, acest declin este compensat de succesul altor companii..

Rezumat. Un portofoliu diversificat are active de diferite tipuri care se referă la diverse industrii. Cu cât varietatea este mai largă – cu atât este mai mică șansa ca căderea uneia dintre poziții să afecteze semnificativ întregul portofoliu.


Obligațiuni


Cu acest tip de titluri, totul este simplu. Obligațiunile ar trebui să fie în portofoliu un procent egal cu vârsta investitorului:

  • 25 de ani: 25% – obligațiuni, 75% – acțiuni.
  • 40 de ani: 40% – obligațiuni, 60% – acțiuni.

Cert este că raportul dintre obligațiuni și acțiuni în portofoliu este o reflectare a apetitului la risc. Stocurile reprezintă un profit mare și un risc mare. Obligațiunile înseamnă profit redus și risc redus.

Cu cât persoana este mai în vârstă, cu atât este mai important pentru el să păstreze banii câștigați, așa că, odată cu vârsta, riscul trebuie redus. În tinerețe, există timp pentru corectarea greșelilor și restabilirea capitalului. Prin urmare, puteți asuma mai mult risc pentru un profit mai bun..

Nu uitați că aceasta este o recomandare de bază privind raportul valorilor mobiliare. Dacă aveți deja o toleranță bună la risc și sunteți gata să creați un portofoliu mai riscant sau mai stabil – adaptați-vă la voi înșivă.


Stocuri


Analiștii spun că portofoliile bine diversificate conțin 10-14 titluri. Te poți abate de la aceste numere atunci când ești încrezător în acțiunile tale, dar nu uita:

  • Dacă portofoliul are mai puțin de 10 titluri, acesta devine prea riscant.
  • Dacă portofoliul are mai mult de 14 titluri, nu primește beneficii suplimentare din diversificare și pierde din profitabilitate. În plus, devine mai dificil de gestionat..

După cum am menționat deja, diversificarea implică achiziționarea de acțiuni nu numai ale diferitelor companii, ci și investiția de bani în mai multe sectoare. Dacă intenționați să cumpărați 14 titluri, alegeți din 7-8 domenii ale economiei. Încercați să vă asigurați că toate companiile reprezintă aproximativ aceeași sumă de investiții. A investi jumătate din bani în Rosneft și a împărți restul între alte 10-12 companii este o abordare proastă.

Cum se diversifică un portofoliu: instrucțiuni pas cu pas

diversificați portofoliul

Pe baza sfaturilor prezentate, vom analiza cum să diversificăm un portofoliu în mod înțelept cu un capital de 500.000 de ruble:

1. Conversia unei porții de capital în monedă. Să zicem 150.000 de ruble (30%) – în dolari. Acestea pot fi stocate în depozit sau investite în active străine (trebuie creat un portofoliu în dolari și diversificat separat de rubla).

2. Cumpărați obligațiuni. Dacă aveți 30 de ani, ar trebui să fie de 30% – 105.000 de ruble.

3. Restul de 245.000 de ruble investesc în acțiuni. Alege 10-14 companii din 6-8 industrii și investește în ele. Ponderea fiecărui activ din portofoliu ar trebui să fie de 18.000-25.000 de ruble.Robit-dreapta

Acesta este un mod ușor de a-ți diversifica portofoliul. În practică, capitalul poate fi și imobil, metale prețioase, fonduri mutuale, ETF-uri, proiecte de risc. În acest caz, este de asemenea necesară diversificarea, ținând cont de rentabilitatea potențială și riscul fiecăruia dintre active.

Articole similare
  • Investițiile potrivite care funcționează sigur

    Baza pentru prosperitate pe termen lung este investiția corectă și economisirea de bani competentă. Dar care este investiția potrivită? Mijloace corecte…

  • Cum să alegeți acțiunile pentru a investi corect

    Persoana care începe să investească se află la răscruce. El trebuie să aleagă stocul potrivit din multe opțiuni. Mai ales când vine vorba…

  • Vindeți totul

    Ce nu trebuie făcut atunci când are loc o criză a pieței, piața bursieră este volatilă și este dificil de prezis comportamentul viitor. Chiar și cel mai optimist investitor…

Evaluează acest articol
( Încă nu există evaluări )
Adaugă comentarii

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: