Persoana care începe să investească se află la răscruce. El trebuie să aleagă stocul potrivit din multe opțiuni. Mai ales când vine vorba de piața americană. Există o cantitate imensă de titluri de valoare și fiecare „țipă” despre alegerea ei. Există dificultăți similare pe piața rusă. Prin urmare, investitorul nou conceput are o întrebare despre cum să aleagă corect stocurile?
1. Definiți-vă timpul și scopul
Pentru a vă formula propria strategie și plan, întrebați-vă ce și când doriți să obțineți venituri. Definiți clar intervalul de timp. Anul, cinci, zece ani sau reperul de reper.
Stocul companiilor pe care ar trebui să le alegeți depinde de alegerea țintei. Înțelegeți cât puteți asuma riscuri. Stocurile care prezic randamente ridicate prezintă cel mai mare risc. Cu cât este mai aproape obiectivul dvs., cu atât trebuie să vă asumați mai puțin.
Obiectivele sunt următoarele: un apartament din capitală în valoare de 30 de milioane de ruble. până în 2030, venituri pasive de 50 de mii de ruble. până în 2035, o pensie decentă până în 2055.
Doar după formarea unui obiectiv personal, puteți înțelege cum să alegeți stocul potrivit.
2. Alegeți între dividende și creșterea maximă
Dacă obiectivul este venitul pasiv, atunci alegerea ar trebui să fie companiile de dividende care să le plătească stabil, să-și crească volumul și să nu înceteze să plătească o perioadă lungă de timp (aristocrați cu dividende). Atunci când alegeți astfel de acțiuni, veți avea un flux de numerar stabil și în creștere..
Dividendele pot fi reinvestite, crescând astfel investițiile.
Dacă obiectivul este maximizarea capitalului, acordă preferință companiilor ale căror acțiuni cresc rapid în preț de la an la an. Uneori, costul crește cu zeci de procente, dar, în același timp, companiile nu plătesc dividende mari sau nu sunt deloc. Această abordare îi ajută să își crească valoarea de piață și creșterea..
Deci, toate stocurile pot fi împărțite în două tabere mari: stocuri de dividende sau stocuri cu o creștere a creșterii valorii.
3. Aflați stabilitatea, avantajele și componența activității companiei
• Stabilitatea muncii. Compania crește constant profiturile, vânzările de produse, crește cota de piață, ceea ce înseamnă că este o țintă serioasă de investiții. Un factor important este un avantaj competitiv unic sau, după cum spune Warren Buffett, „un șanț cu apă”. Aceasta este groapa care protejează compania și o conduce în lideri..
• Compozitia afacerii. Ce faci când alegi să bei iaurt? 9 din 10 vor răspunde pentru a urmări compoziția. Apoi, pentru preț. După ce determină raportul preț / calitate și cumpără. Și, de asemenea, cu afacerea în care urmează să investești.
Dacă totul este simplu cu compoziția iaurtului, atunci este mai complicat cu afacerile.
1. O companie ideală este cea în care profitul net, veniturile și dividendele au crescut de 5 ani, iar datoriile și datoriile au scăzut. Există puține astfel de companii, iar prețul acțiunilor lor este mare, dar trebuie să le cunoști.
2. Pe lângă opțiunea ideală, există și cele intermediare. Dacă găsiți o companie al cărei profit, venituri, capital și datorii cresc, atunci nu este mare lucru. Iată o afacere în creștere care captează piața și este gata să ia împrumuturi pentru acest lucru..
3. Și dacă găsiți o companie care nu are dividende, creșterea datoriilor, scăderea veniturilor și profitul net, atunci aveți un exemplu de afaceri ineficiente.
Vedeți raportarea companiei aici finviz.com (numai stocuri străine) sau aici conomy.ru.
4. Înclinați-vă către stocurile companiilor subevaluate
Un punct important asupra modului de alegere a stocurilor. Dacă compania are un raport ridicat – capitalizare / profit net (multiplicator P / E), atunci aceasta înseamnă că este supraevaluată de piață.
Multiplicatorul P / E vă permite să evaluați atractivitatea reală a companiei, fără a acorda atenție emoțiilor. Un investitor rezonabil iubește acest indicator. Acesta demonstrează cât de rapid va plăti compania..
De exemplu, acum la Netflix P / E indicatorul este 159 – asta înseamnă că dacă cumpărați o astfel de afacere în ansamblu, atunci investițiile, în acest moment și menținând acest profit net, vor plăti în 159 de ani. Acum gândiți-vă dacă doriți să cumpărați Netflix și acțiunile lor? Fiecare va forma un răspuns pentru sine..
Dacă multiplicatorul P / E are o valoare de la 0 la 5, compania este subestimată. Dacă mai mult – probabil supraevaluat.
Previziuni și așteptări incredibile sunt stabilite în creșterea companiei, ceea ce duce la o creștere generalizată a valorilor mobiliare și la o creștere a valorii. Venitul net rămâne neschimbat, în timp ce prețurile acțiunilor cresc. Piața supraestimează această afacere. Dacă ați ales să investiți într-o companie reevaluată, fiți pregătiți pentru corectarea prețului acțiunilor în cazul unei crize pe piață.
Oricât de mult iubești seria Netflix, privește performanțele reale ale afacerii lor și nu la istoria frumoasă a mărcii. Calculul la rece ar trebui să prevaleze asupra emoțiilor și preferințelor.
5. Cum se calculează P / E?
Pentru a evalua valoarea reală a unei companii, sunt necesare două lucruri:
P – valoarea sau capitalizarea companiei, care este calculată după formula: prețul unei acțiuni înmulțit cu numărul lor. Aceasta este suma pentru care puteți cumpăra întreaga companie (valoarea întregii afaceri). Datele de capitalizare (pentru companiile ruse) sunt disponibile pe site-ul web al Bursei de la Moscova. Ca exemplu, oferim un link către indicatori Tatneft [TATN].
E este profitul net al companiei pentru anul sau trimestrul. Aceste informații pot fi găsite pe site-ul centrului de informare corporatist. e-disclosure.ru (toate companiile publice sunt obligate să își publice rezultatele acolo) sau pe site-ul propriu al companiei (de regulă, aceasta este secțiunea „informații pentru investitori”). Investitorii au nevoie de raportare pentru a cunoaște profitul net IFRS (Standarde internaționale de raportare financiară). Mai exact, două dintre formele sale:
• Primul – raport privind poziția financiară a companiei.
• Al doilea – extrasul de venit.
Acolo veți găsi datorii totale, capitaluri proprii, venituri și profit și veți putea deja să înțelegeți cum să alegeți stocul potrivit și cât de atractivă este o companie..
Animatorul P / E este un animator bun și unul dintre cele mai populare, dar trebuie să vă amintiți că aceasta nu este o soluție la toate problemele. Motivul este concentrarea diferită a afacerii, perioada de rambursare și etapele ciclului de viață al companiilor. Este imposibil de egalizat între producătorul de petrol și activitatea din sectorul tehnologic cu acest multiplicator. Uitați-vă la alți multiplicatori care vă vor ajuta să vă dați seama cum să alegeți stocurile..
6. Alți multiplicatori
• Multiplicator P / S – raportul dintre prețul de piață al unei acțiuni și venitul pe acțiune. De la zero la unu este bun (indică subestimare), două sunt norma. Potrivit pentru compararea companiilor din aceeași industrie și marje de un nivel.
• Multiplicator EV – valoarea justă a companiei. Se calculează după următoarea formulă: capitalizarea de piață + toate obligațiile datoriei? numerar disponibil.
• Multiplicator EBITDA – profitul companiei înaintea dobânzii, impozitelor și amortizării. Acest multiplicator este necesar pentru a înțelege ce profit aduce direct compania companiei. Știe să câștige bani.
• Multiplicator ROE – rentabilitate. Pe ea puteți judeca eficiența companiei. Este util pentru compararea companiilor dintr-un singur sector de afaceri. Dacă o fabrică are o sută de mașini, iar cealaltă are patruzeci și, în același timp, profitul lor este același, atunci ROE-ul celei de-a doua instalații va fi mai mare. Aceasta înseamnă că a doua companie este mai eficientă..
O strategie inteligentă este de a găsi cele mai bune companii prin multiplicatori din aceeași industrie..
Tine minte.
Pentru a alege stocul potrivit aveți nevoie:
1. Determinați obiectivul, timpul de atins, nivelul de risc.
2. Alege dividende sau venituri maxime.
3. Aflați compoziția și stabilitatea afacerii.
4. A se vedea situațiile financiare.
5. Căutare stocuri de companii subestimate.
6. Evaluează companiile prin multipli.
7. Nu comparați companiile din diferite industrii.
Articole similare
-
Pro și contra de ETF-uri înainte de stocuri, ce să alegeți pentru un începător?
Recent, fondurile ETF au devenit tot mai populare printre investitori. Sensul lor este că includ un set de acțiuni ale mai multor companii…
-
Greșeli în investiții – 17 greșeli comune și 5 pași pentru rezolvarea lor
Institutul CFA (Chartered Financial Analyst) – o organizație internațională de certificare a profesioniștilor financiari – a publicat erori comune de investiții…
-
Cele mai bune industrii pentru a investi în 2018 – Top 9
Găsirea unei industrii profitabile în care să investești poate fi o strategie bună dacă ești în căutarea de noi oportunități. Dar aruncați bani pe stocuri noi (de parcă…
Cum poate un cititor să aleagă corect acțiunile în care să investească?