Cele mai populare strategii de investiții pe piața rusă

Vladimir Maslennikov, vicepreședinte, Grup de investiții QBF, ne-a povestit despre strategiile populare de investiții în realitățile ruse și a dat comentarii la fiecare dintre ele. Vă recomandăm să vă familiarizați cu ei și să faceți o alegere în conformitate cu scopul dvs. și cu termenii investiției..

„Pe piața internă de capital modernă, există multe modalități de a păstra și de a crește economiile personale, dar eficiența unora dintre ele, de exemplu, depozitele bancare, este în scădere rapidă. În opinia mea, cele mai mari dividende din ziua de azi provin din produsele bursiere ”, spune Vladimir.

1. Obligațiuni federale de împrumut

Pentru cei care caută o alternativă fiabilă și profitabilă la un depozit, aș recomanda în primul rând referirea la obligațiunile de împrumut federal. Acestea sunt titluri emise de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse. Guvernul își asumă îndeplinirea obligațiilor de plată a cuponului și de restituire a banilor în baza OFZ. Randamentul obligațiunilor de împrumut federal este mai mare decât maximul ratele dobânzilor la depozitele în bănci.

Returnarea țintei strategiei bazate pe lucrul cu OFZ este de 8–9%. Un avantaj suplimentar al titlurilor de stat constă în faptul că acestea nu sunt supuse veniturilor cuponului pentru impozitul pe venit. Orizontul investițional al portofoliilor, a căror activitate se bazează pe operațiuni cu obligațiuni de împrumut federal, este de un an, dar este mai eficient să investești în obligațiuni de împrumut federal pentru o perioadă de trei ani sau mai mult. Perioada de investiții indicată poate crește semnificativ stabilitatea portofoliului față de fluctuațiile prețurilor pe fundalul unei posibile modificări a condițiilor pieței.

2. REPO cu Comitetul Central

Un alt instrument de investiții cu cel mai înalt nivel de fiabilitate sunt acordurile de răscumpărare cu o contrapartidă centrală (un tip de tranzacție în care se vând valori mobiliare și, în același timp, se încheie un acord privind achiziția lor la un preț prestabilit). Funcțiile contrapartidei centrale sunt asumate de Centrul Național de compensare (parte a Grupului de schimb din Moscova).

Avantajul acestui instrument este rentabilitatea constantă: eficacitatea depozitelor cu Comitetul Central este practic independentă de fluctuațiile pieței. O astfel de strategie de investiții este potrivită pentru proprietarii de capital care doresc să plaseze fonduri pentru o perioadă scurtă de timp. Profitul rezultatelor acordurilor de răscumpărare cu contrapartida centrală se acumulează zilnic, astfel că portofoliul va genera venituri chiar și pentru câteva zile de funcționare. Strategiile de investiții bazate pe acorduri de răscumpărare cu Comitetul Central au un randament țintă de 7–8%, care este de câteva ori mai mare decât eficiența unui cont de cerere la o bancă.

3. Obligațiuni

Portofoliile obligatorii construite pe baza colaborării cu obligațiunile celor mai mari companii rusești au un randament țintă de 9-10%. Instrumentul este potrivit pentru proprietarii de capital, al căror scop este de a proteja economiile personale împotriva riscurilor externe și inflaționiste. Fiabilitate datorată investițiilor în titluri cu venituri fixe.

Rețin că întreprinderile interne cu dezvoltare rapidă în situația economică actuală sunt adesea mai stabile decât băncile din primii 50. În același timp, randamentul țintă al portofoliilor de obligațiuni este semnificativ mai mare decât eficiența depozitelor interne. După cum s-a indicat anterior, aceste strategii pot aduce 9-10% pe an. Orizontul de investiții al portofoliilor construite pe bază de lucru cu obligațiuni ale companiilor ruse variază de la 1 an.

4. Stocuri

O rentabilitate țintă ridicată astăzi se caracterizează prin portofolii de investiții bazate pe operațiuni cu acțiuni ale celor mai mari companii rusești. Ele fac posibilă profitul din creșterea sectorului corporativ intern. Companiile moderne de management direcționează capitalul clienților către tranzacții cu valori mobiliare cu venituri stabile din dividende și potențial ridicat de creștere..

Datorită lucrărilor cu cipuri albastre ale sectorului corporativ intern, eficiența strategiilor bazate pe acțiuni este semnificativ mai mare decât creșterea indicelui bursei de la Moscova. Randamentul țintă al strategiilor bazate pe lucrul cu stocuri cu un orizont investițional de un an este de 15-20%. O creștere a termenului de alocare a capitalului la trei ani va permite, de asemenea, reducerea la minimum a efectelor negative ale fluctuațiilor pieței pe termen scurt..

5. Acțiuni cu dividende

Pentru investitorii concentrați pe creșterea profitului pe piața valorilor mobiliare rusești, recomand să apelați la portofolii bazate pe tranzacții cu acțiuni cu un randament mare de dividende și potențial suplimentar de creștere. Reducerea preconizată a acestor strategii astăzi este de 20-25% pe an..

În opinia mea, capacitatea de a controla nivelul de risc va crește semnificativ eficacitatea portofoliului. Deci, dacă este necesar, în momentele fluctuațiilor pieței pentru o perioadă limitată de timp, fondurile pot fi direcționate către obligațiuni guvernamentale și corporative. Redistribuirea activelor și profesionalismul managerului, căruia i se va încredința gestionarea capitalului, poate crește semnificativ stabilitatea portofoliului.

Concluzie

În concluzie, observ: toate aceste strategii de investiții sunt disponibile într-un cont individual de investiții – un instrument care vă permite să obțineți beneficii fiscale atunci când lucrați pe piața de valori. Proprietarul IIS poate utiliza unul dintre cele două tipuri de preferințe fiscale. Privilegiul primului tip implică o deducere fiscală de 13% din valoarea investiției dvs. (dar nu mai mult de 52 de mii de ruble pe an). Cel de-al doilea tip de preferințe prevede scutirea profitului, care va aduce operațiuni cu capital, în contul, din impozitul pe venit.

Așadar, acum pe piața rusă există multe strategii eficiente pentru creșterea capitalului. Principalul lucru este formarea portofoliului de investiții care să satisfacă cel mai bine nevoile individuale ale unui anumit client. În opinia mea, este mai rațional să alegi cele mai bune instrumente pentru a lucra cu economiile împreună cu un partener de încredere – un consultant financiar înalt calificat.

Articole similare

• Piața bursieră pentru începători – Elementele esențiale pe scurt

  Investiția pe piața bursieră este singura modalitate prin care majoritatea oamenilor își pot construi averi reale. Combinația potrivită de investiții ajută…

• LCWDPA – baza investițiilor pasive

  Ce este investiția pasivă? Investiția pasivă, în cuvinte simple, este achiziționarea și păstrarea pe termen lung a valorilor mobiliare. Investitor care…

• Cele mai profitabile stocuri rusești, în creștere de 100% în 2 ani.

  Toți cei care încep să investească și aleg acțiuni pentru a investi bani, se așteaptă ca eforturile sale să dea rezultate. De obicei, investitorii…