Indici bursieri majori ai SUA – Istoric, descriere și aplicare

Indicii bursieri americani sunt valori sumare care reflectă situația într-un anumit sector al pieței bursiere.

Pentru prima dată, indicii bursieri au început să fie folosiți în SUA la sfârșitul secolului al XIX-lea, când Charles Dow a compilat indicele Dow Jones Transportation Middle bazat pe informații despre 11 companii de transport din America. Este obișnuit până în zilele noastre și se calculează ținând cont de activitățile a 20 de transportatori de marfă. Există, de asemenea, utilități și indici industriali Dow Jones, precum și un rezumat consolidat al tuturor acestora..

Indici majori ai acțiunilor din SUA în acest moment:

1. S&P 500 – Indicele rezumat al agenției standard & Sărac, care depinde de acțiunile a 20 de transport, 40 de utilități, 400 de companii industriale și 40 de companii financiare.

2. Dow Jones Industrial – un indice industrial care ia în considerare acțiunile a 30 de giganți industriali.

3. NASDAQ 100 este indicele bursier NASDAQ.

4. Russell 2000 – constă în acțiunile a 2.000 de companii publice americane cu capacități mici.

5. CBOE Volatility Index – un indice de volatilitate calculat la Bursa de Valori din Chicago. Afișează așteptarea volatilității pieței, de aceea este adesea denumită „indice de frică”.

S&P 500

Acest indice de acțiuni este format din 500 de companii americane care au cea mai mare capitalizare. Lista compilată de Standard & Săraci din 1957.

Acțiuni ale companiilor incluse în coșul S&P 500, tranzacționat pe bursele majore din SUA: NASDAQ și NYSE. Indicele este considerat prin capitalizare și împreună cu Dow Jones este un ghid cheie pentru investitori. Uneori folosește chiar și expresia „barometrul economiei americane”.

Totuși percepeți S&P 500 ca listă a gigantilor economici din SUA este greșită, deoarece nu include proiecte cu lichidități stoc insuficiente, precum și întreprinderi private. Mai mult, autorii încearcă să includă în coș companii din diferite sectoare ale economiei pentru a-l acoperi complet.

În s&P 500 include acțiuni de companii precum:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? FB]
– Compania Apple. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE:? GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] și alții.

Dow jones industriale

Este cel mai vechi indice de piață din lume care a fost creat de Charles Dow când a fost redactor al Wall Street Journal. Utilizând acest indicator, sa propus monitorizarea dezvoltării sectorului industrial al economiei americane. Cuvântul industrial (industrial) este păstrat în nume ca un tribut adus timpului, deși astăzi nu toate companiile din coșul Dow aparțin sectorului industrial.

Astăzi, calculul Dow Jones folosește o medie scalabilă – valoarea totală de 30 de acțiuni este divizată la un indicator în continuă schimbare, al cărui calcul depinde de numărul de acțiuni din index.

Mulți investitori nu consideră Dow Jones un indice suficient de autor care reflectă imaginea economică exactă și comportamentul pieței bursiere. Ca alternativă, mulți aleg S&P 500, format din 500 de companii mai degrabă decât 30 de jucători.

Un alt dezavantaj al Dow Jones este că, atunci când este calculat, prețurile acțiunilor companiilor individuale sunt adăugate și apoi divizate la raportul total. Din această cauză, companiile cu stocuri scumpe stabilesc adesea dispoziția generală pentru întregul coș..

Acest lucru poate fi ilustrat după cum urmează: Să spunem că indicele ia în considerare acțiunile a 3 companii, al căror preț este de 1, 5 $ și 10 $, iar divizorul este de 0,5. În consecință, indicele este 8. Dacă acțiunile cu cel mai mare preț scad cu 30%, indicele va scădea la 6,5, adică va pierde 19%. Dacă cea mai ieftină acțiune se dublează în preț, indicele va crește doar la 8,5, adică cu 6,2%.

Dow Jones include acțiuni la companii precum:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] și alții.

NASDAQ 100

Acest indice a fost calculat din 1985 și include sute de companii americane cu cea mai mare capitalizare (exclusiv sectorul financiar). Din 1998, indicele ia în considerare nu numai companiile americane. Majoritatea întreprinderilor care fac parte din coșul de indici NASDAQ 100 se află în domeniul tehnologiilor înalte, comunicațiilor, marketingului internet și domeniilor conexe..

Indicele include aceleași companii care sunt prezente în ceilalți indici menționați, același Facebook Inc. [NASDAQ:? FB] sau Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL], precum și alte proiecte majore din sector.

NASDAQ 100 contabilizează acum prețurile stocurilor de la companii din Statele Unite, Canada, Singapore, India, Israel, China, Irlanda, Elveția și Suedia..

Pentru investitori, NASDAQ 100 este un indicator autoritar datorită faptului că:

– impune participanților săi cerințe foarte stricte;
– Dependent substanțial de sentimentul pieței globale;
– Aproximativ 10% este format din companii din afara Statelor Unite.

Russell 2000

Acest indice de acțiuni este fundamental diferit de cel de mai sus, deoarece afișează comportamentul acțiunilor proiectelor cu o capitalizare mică (în medie, aproximativ 255 milioane dolari)

Indicele a fost publicat în 1987 de către Russell Investments și a fost propus pentru o evaluare obiectivă a pieței pentru companii mici. Creșterea semnificativă a costului și popularității Russell 2000 în anii 90 s-a datorat unor puternice smucituri ale companiilor din coșul său..

Valorile mobiliare din index sunt împărțite în două grupe: Valoare și Creștere (cu rate de creștere mici și mari). De remarcat este că în istoria sa, Russell 2000 a atins „termenul” de 19 ori (scăzând sub mediile mobile de 200 și 50 de zile, după care s-ar fi putut observa o scădere a pieței pe termen lung), cu toate acestea, a ieșit întotdeauna cu succes din situație și a arătat o dinamică bună..

Indicele de volatilitate CBOE

Acest indice a fost calculat pe Bursa de Opțiuni din Chicago din 1993 și este desemnat VIX. În cuvinte simple, acest indicator arată așteptarea generală a pieței pentru opțiunile pe S&P 500. Cu toate acestea, este important să înțelegem că VIX rămâne o presupunere, nu o previziune garantată..

Indicele de volatilitate CVOE este invers proporțional cu indicii bursieri, adică crește cu o piață în scădere și scade cu o creștere. Așadar, de exemplu, când cea mai mare parte a investitorilor fug de riscuri de frică, VIX crește până la 40-45 de puncte. Cu tranzacționare liniștită, cu o așteptare generală scăzută de risc, rămâne în termen de 20 de sâmburi. O scădere puternică a volatilității este percepută alarmant, întrucât toți investitorii se așteaptă, evident, la creșterea acesteia. Experții cu experiență recomandă în acest caz să obțină profituri.

Dependența indicelui de volatilitate de poziția pe piață reflectă creșterea sa în anii de criză din 1997, 1998 și 2001, precum și în octombrie 2008, când a atins un record de 89,53 puncte.